Fue el precio pactado con el SCH para rescatar el paquete
Telefónica inició el pasado mes de enero el largo proceso de venta para desprenderse de Antena 3 Televisión. Una vez eliminado por el Gobierno el tope accionarial del 49% que exigía la ley para estar en el capital de una cadena privada, la operadora decidió recuperar a principios de año la participación que tenía aparcada en el Santander Central Hispano que ascendía a un 11,719%.
Así, el pasado 7 de enero dio cumplimiento al pacto suscrito con la entidad financiera. Telefónica recuperó ese porcentaje de Antena 3 y pagó a la entidad que preside Emilio Botín un total de 125 millones de euros, con los correspondientes intereses incluidos por mantener aparcada esa participación. La operadora anunció a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la compra de dos paquetes de acciones, uno de 17.365.15 y otro de 2.167.500, cada uno con un precio diferente, pero nunca reveló el montante total pagado al SCH.
Tras la recuperación del porcentaje aparcado en la entidad financiera, Telefónica aparece ya oficialmente como propietaria del 59,229% de la cadena televisiva, y ya ha concretado la fase final de la operación de venta de la misma. El precio pagado por la operadora al SCH para recuperar el 11,719% de Antena 3 no es válido para establecer una valoración de la cadena porque se ajusta a lo pactado en el año 97 entre ambas partes.
De hecho, esa cantidad está muy por debajo del valor en libros de Antena 3, que según adelantó Telefónica el pasado día 18 de marzo, se sitúa ahora mismo en los 1.400 millones de euros. Ese día, tras un consejo extraordinario, la operadora anunciaba su intención de entregar a sus accionistas el 30% del capital social de la cadena televisiva (un total de 50.000.400 acciones) como dividendo en especie.
La compañía que preside Alierta se queda con un 29,2%, y sacará la cadena a Bolsa antes del 29 de noviembre próximo para dar liquidez a los títulos que ha regalado entre su 1,6 millones de accionistas. Pese a todo, el paquete de acciones de Antena 3 destinado a su distribución podría verse reducido hasta un máximo del 5% del capital social de la cadena para facilitar la Oferta Pública de Venta de las acciones en las mejores condiciones posibles.
Mientras tanto el presidente de la operadora, César Alierta, mantiene duras negociaciones para vender casi la totalidad del paquete accionarial de Antena 3 que se ha reservado Telefónica. Como ya ha informado este periódico el grupo mejor situado para hacerse con la participación de control, superior al 18% del SCH y al 17% de RTL, es Planeta que conserva las plusvalías generadas tras la venta de su 10% en Telecinco al fondo de inversión Ice Finance BV.
La mala situación económica por la que atraviesa Antena 3, que perdió 36 millones de euros el pasado año frente a unas ganancias de 85 millones de Telecinco, fuerzan el precio de la cadena de Telefónica a la baja. La operación de venta, si finalmente hay acuerdo por el precio, podría cerrarse en un plazo de dos semanas.