La operadora vasca ha informado cumplidamnte de la operación la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Este lunes 5 de octubre de 2015 Euskaltel ha firmado el contrato de compraventa de la totalidad de las acciones de R Cable. La operadora ha comprado las acciones de Rede Brigantium, S.L., sociedad titular de acciones representativas del 70% del capital social de R Cable, y Abanca Corporación Industrial y Empresarial, S.L.U. (Abanca), sociedad titular del 30% restante. Según ha informado Euskaltel a la CNMV, el precio definitivo de la operación ha quedado establecido en 1.190 millones de euros, incluyendo aproximadamente 300 millones de euros de deuda estimada de R Cable a 30 de septiembre de 2015 (que se refinanciará por Euskaltel) y siendo la contraprestación pagadera íntegramente en efectivo, devengando intereses desde el 1 de octubre de 2015.
Dicha contraprestación se financiará por Euskaltel mediante la ampliación de las líneas de financiación bancaria existentes por 600 millones de euros, la contratación de un tramo de deuda institucional de 300 millones de euros asegurado por cuatro entidades financieras, la emisión de nuevas acciones y fondos disponibles en efectivo, todo ello con observancia de los compromisos asumidos por Euskaltel en el marco de su reciente salida a bolsa.
Euskaltel también ha suscrito un contrato de aseguramiento de la Emisión (Standby Underwriting Letter) por un importe de 255 millones de euros con Citigroup Global Markets Limited y UBS Limited (los Coordinadores Globales de la Emisión) para la financiación de la operación de compra de R Cable, sujeto a los términos habituales en este tipo de contratos.
La compra de la operadora R Cable debe aprobarse por la Junta General Extraordinaria de Accionistas de Euskaltel, que se convocará próximamente (previsiblemente en noviembre). También debe llegar su autorización por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia. A dichos efectos, Kutxabank, S.A., Corporación Financiera Alba, S.A. y el equipo gestor de la compañía, titulares en conjunto de una participación de, aproximadamente, el 40% del capital de Euskaltel, se han comprometido a votar a favor de la adquisición de R Cable en dicha Junta General Extraordinaria de Accionistas.
Según reconoce la propia Euskaltel, la operación representa un importante hito en la historia de ambas compañías dentro de un nuevo paso de consolidación en el mercado de las telecomunicaciones en España.
Cuestión de números
Actualmente, la red de Euskaltel se enfoca al País Vasco, que cuenta con 2,2 millones de habitantes, mientras que la de R Cable se sitúa en Galicia, que aglutina 2,8 millones. Ambas sitúan su ARPU (Average Revenue Per User, ingreso medio por usuario) alrededor de los 55 euros (55,5 euros para Euskaltel y 55,7 para R Cable) al mes. Mientras que el 61% de los clientes de Euskaltel tiene contratado un plan Triple o Cuádruple Play, en R Cable el porcentaje sube al 76%. La cobertura que ofrece Euskaltel sobre la población vasca es del 85%, mientras que ladeR Cable llega al 51%. Ambas cuentan con un ancho de banda de 862MHz a través de su red, y también ambas tienen licencia para ofrecer servicios 4G. Según Gfk, Euskaltel y R Cable son líderes en atractivo para los habitantes de sus zonas de influencia y también gozan, según estudios realizados, del mejor servicio de asistencia a los clientes.
La previsión de Euskaltel pasa por cerrar completamente el proceso de venta antes de que finalice el año.