Movimientos de calado en el convulso mapa audiovisual español. Planeta y su socio italiano De Agostini han cerrado un principio de acuerdo con Mediapro y Televisa para la integración de Antena 3 TV y La Sexta en un gran hólding televisivo
Según los términos del pacto, aún por detallar, los propietarios de Antena 3, asesorados por Morgan Stanley, podrán controlar hasta el 80% del capital del nuevo grupo fusionado, aunque buscarán un acuerdo de gestión compartida del hólding.
La unión de las dos cadenas dará lugar a un grupo con ocho canales de televisión, que conservarán sus marcas y su independencia en programación, con una cuota de audiencia acumulada del 22,6%, de la que un 16% corresponde a los canales de Antena 3 TV y un 6,6% a La Sexta. La cadena de Planeta facturó 476 millones en los nueve primeros meses de 2009, con un beneficio de 18 millones, mientras que La Sexta facturó 150 millones durante el último año, con pérdidas de 93 millones.
Negociaciones
Tras semanas de negociaciones, según fuentes financieras, las compañías han firmado un memorandum of understanding (MOU), que les compromete a negociar en exclusiva los detalles de la operación por un periodo de hasta dos meses. Mediapro y Televisa están asesorados financieramente por Citigroup y Rothschild, respectivamente. Paolo Vasile, consejero delegado de Telecinco
En este tiempo, las empresas tendrán que pactar los términos exactos del canje accionarial para la fusión de sus intereses audiovisuales, así como el reparto de poderes. Inicialmente, fuentes del sector dan por seguro que Silvio González, consejero delegado de Antena 3 TV, será el primer ejecutivo del hólding.
Paralelamente a este principio de acuerdo, los responsables del grupo Prisa y de Mediaset aceleran sus negociaciones para integrar Cuatro y Telecinco en un nuevo hólding. Según fuentes conocedoras de las conversaciones, el consejo de administración de Telecinco tiene previsto dar hoy el visto bueno a los gestores de la compañía para la firma de un acuerdo con Prisa, propietario de Cuatro, para la integración de las dos cadenas.
Casi dos meses después de aparcar sus conversaciones, Mediaset y Prisa han retomado recientemente los contactos para acelerar la unión de sus negocios de televisión en España, así como la entrada de la empresa italiana en el capital de Digital+, la plataforma de televisión de pago vía satélite del grupo Prisa.
Durante los nueve primeros meses, Telecinco obtuvo unos ingresos de 432 millones de euros, con beneficios de 63 millones, frente a las pérdidas operativas de 31 millones que registró Cuatro, con ingresos de 167 millones.
Tal y como adelantó EXPANSIÓN el pasado 29 de octubre, la negativa del consejero delegado de Prisa, Juan Luis Cebrián, a negociar bajo la condición de ceder a la compañía controlada por Silvio Berlusconi la gestión de la publicidad y los contenidos de las cadenas abortaron los contactos.
Ahora, la presión de la banca acreedora, así como la inminencia de un pacto entre Antena 3 y La Sexta, habría empujado a Prisa a ceder en sus pretensiones para acelerar los contactos. Telecinco, que controlaría una amplia mayoría en el futuro hólding, se encargaría de la gestión publicitaria de Cuatro, aunque las dos cadenas permanezcan independientes.
Mediaset y Prisa
Además de en una mayor experiencia de Mediaset en la gestión de publicidad para televisión, su exigencia de control se sustenta en la mejor situación financiera de la compañía. Prisa busca a contrarreloj soluciones para afrontar la devolución del crédito puente de 1.950 millones, que vence tras dos prórrogas el próximo marzo.
La empresa ultima además la venta de entre un 20% y un 25% de Digital+ a Mediaset para reducir su deuda. En una eventual integración, los canales de Telecinco y de Cuatro llegarían conjuntamente al 25,2% de la audiencia, dos puntos y medio por encima de la suma de Antena 3 y La Sexta.
En la unión de Antena 3 y La Sexta, la cadena de Planeta ganaría acceso al único canal de televisión digital terrestre (TDT) de pago que opera en España. Gol TV, propiedad de Mediapro, que se emite en uno de los canales La Sexta, cuenta ya con más de 150.000 abonados a su oferta futbolística, en TDT de pago. Los socios de La Sexta pasarán a ser accionistas del grupo Antena 3, que, además de la televisión, cuenta con Onda Cero.
Los títulos de Antena 3 y de Telecinco subieron ayer en bolsa un 1,35% y un 1,1%, hasta 7,5 y 8,95 euros, respectivamente, mientras Prisa cedió un 0,92%, hasta 3,79 euros.
Antena 3-La Sexta
Cuota: La integración de Antena 3 TV y de La Sexta tendrá acceso a un 22,6% de la audiencia de televisión en España. Gestión: La cadena de Planeta nombrará al primer ejecutivo del hólding y controlará hasta el 80% de la sociedad conjunta. Poderes: El hólding sumará la audiencia de Antena 3 TV y Onda Cero al acceso a producción de Mediapro.
Telecinco-Cuatro
Cuota: Telecinco elevará su liderazgo en televisión al sumar junto a Cuatro una cuota de pantalla del 25,2%. Gestión: La integración de las dos cadenas dará la gestión de todos los canales a Mediaset, mientras Prisa se mantiene en Digital+. Poderes: El hólding de Prisa y Mediaset gestionará dos cadenas muy complementarias en audiencias y en posicionamiento publicitario.
