La filial española de France Télécom, Uni2, podría sumarse a la oferta de Ono por Auna para crear un segundo operador de telefonía fija en España que se convertiría en el primer competidor de Telefónica. Esto permitiría poner fin a su situación de dominio e incrementar la competencia, como pretende el ministro de Industria, José Montilla.
A Telefónica de España le ha salido una auténtica competencia. La nueva operadora que surgirá de la fusión entre Auna y Ono y a la que muy probablemente podría sumarse Uni2, la filial española de France Télécom. El resultado de esta triple alianza sería una operadora líder en cable de fibra óptica, y por tanto, en internet, lo que le permitiría hacerse con cerca del 8% de cuota de mercado de telefonía fija español.
Por otra parte hay que señalar que los accionistas de referencia de Auna – Santander, Endesa, Fenosa y un conjunto de cajas de ahorros y otros socios-se harán con el 5% del capital de France Télécom como parte del pago por el 100% de Amena. Estas acciones tienen un precio garantizado, si bien no podrán ser vendidas en un periodo determinado para evitar que se hunda la cotización de la operadora francesa, que desde que se conoció la operación ha perdido cerca de un 3%.
Los accionistas de referencia de Auna-Amena quieren anunciar a la vez la venta de Amena a France Télécom y de Auna a Ono, con el fin de que se fije en el mercado el valor total de la operación en torno a 13.000 millones de euros. Esto proporcionaría a Fenosa cerca de 860 millones, si bien de esta cantidad tendrá que deducir la deuda que tiene Auna. La eléctrica tiene previsto reducir la mayor parte de estas ganancias a sanear su cuenta de resultados ante el proceso de fusiones que se avecina en el sector eléctrico.
Endesa obtendría en bruto unas plusvalías de unos 1.800 millones de euros, que se verán reducidas a unos 1.100 millones al descontar la parte proporcional de la deuda. Este dinero se destinará a la financiación de sus inversiones y un dividendo extraordinario a sus accionistas. Una cantidad similar obtendrá el SCH, que lo destinará a incrementar sus recursos propios.
La oferta presentada por Ono pa-ra adquirir Auna Telecomunicaciones (que agrupa el negocio del cable y telefonía fija de Auna) por la que ha ofrecido cerca de 2.600 millones de euros, está siendo negociada tras haberse abierto el sobre de la oferta presentado por JP Morgan y las firmas de capital riesgo Thomas Lee y Quadrangle.
El ministro de Industria, José Montilla, en varias ocasiones ha señalado la conveniencia de concentrar los operadores de telefonía fija para crear una compañía fuerte capaz de competir con Telefónica. Hasta ahora todos los intentos habían fracasado, pero según fuentes gubernamentales, esta operación ha abierto una posibilidad de hacer realidad la liberalización del sector.
France Télécom ha intentado competir sin éxito desde que se inició la liberalización de las telecomunicaciones en España a través de Uni2. Incluso se llegó a plantear una fusión con Jazztel, que tampoco prosperó. Sin embargo, la venta de Auna ha abierto todas las posibilidades, que están siendo analizadas por sus máximos responsables. En principio se baraja la posibilidad de que la adquisición de Auna por Ono se amplíe con un acuerdo con Uni2 y Wanadoo. Esto permitiría crear una gran operadora de cable, telefonía fija e internet en España.
Paralelamente, la adquisición de Amena por France Télécom desencadenaría un proceso de alianzas, ya que probablemente la operadora española quedaría integrada en Orange, la filial de móviles francesa. Esta operación de cambio de marca tiene su precedente en Airtel, que fue integrada por Vodafone. Telefónica, asimismo, ha integrado en Movistar a todas las filiales de Iberoamérica.