Las ofertas por Auna se suceden. Después de que la semana pasada Apax, CVC y Blackstone ofrecieran 8.000 millones por Amena, la filial de telefonía móvil, ahora Liberty Media International y Ono ultiman una oferta de 2.000 millones por el negocio de telefonía fija. Según aseguran fuentes de los accionistas de Auna, ambas ofertas son complementarias y facilitarían la venta de la totalidad del grupo
Ono ha decidido dar el primer paso adelante para fusionar su actividad de cable con la de Auna, después de que en varias ocasiones los dirigentes de ambas compañías hayan mostrado su disposición a esta unión. Fuentes próximas a la empresa de telecomunicaciones española aseguran que «ha habido contactos entre Eugenio Galdón y el presidente de Liberty Media, John Malone, para presentar una oferta conjunta por el negocio de telefonía fija de Auna». Estas mismas fuentes citan como fecha para hacer llegar su propuesta «a finales de esta semana o comienzos de la que viene». Una portavoz de Ono se ha comentado al respecto que «oficialmente no hay ninguna oferta».
La unión del negocio de telefonía fija de Auna con el de Ono daría lugar al primer operador de cable del mercado español, con cerca de 1,4 millones de clientes, ya que tanta una como otra cuentan en estos momentos con cerca de 700.000 usuarios. Asimismo, la oferta supondría la entrada en España de Liberty Media International, una compañía estadounidense que es el líder mundial del negocio del cable.
Entre sus principales activos se encuentra el canal QVC, que llega a 125 millones de hogares de Estados Unidos, Reino Unido, Alemania y Japón. El holding opera también en América Latina a través de UnitedGlobalcom y es propietario de la mayor cadena de cable de Japón, Jupiter Telecommunications.
Los ingresos de la unidad de telecomunicaciones fijas del Grupo Auna crecieron un 16% en 2003, hasta alcanzar los 1.076 millones de euros. El resultado operativo fue de 124 millones de euros, lo que supuso una mejora de 164 millones respecto a las pérdidas registradas un año antes. No obstante, la unidad cerró con unas minusvalías netas de 220 millones de euros, un 55% menos que en 2002. Por su parte, Ono cerró 2003 con una facturación de 358 millones de euros, un 42% más, y un benéfico operativo de 102 millones.
Fuentes próximas a los accionistas de Auna conocedoras de esta iniciativa la valoran como complementaria con la presentada la semana pasada por los tres fondos británicos. Las mismas fuentes apuntan que Apax, CVC y Blackstone, que el pasado jueves comunicaron a los principales accionistas del holding su intención de comprar Amena por 8.000 millones de euros, han mantenido contactos con Ono y Liberty Media con el fin de que, en el caso de que las ofertas salieran adelante, mantener una estrecha colaboración entre sus clientes, ya que tienen servicios compartidos.
Esta posible oferta de la empresa española y la estadounidense podría resolver parte de las reticencias iniciales que supuso la oferta inicial de los fondos de capital riesgo. El mismo jueves por la noche Auna rechazó la propuesta, a través de su portavoz, Manuel Bueno, al considerar que no entraba en los planes del holding la segregación de sus negocios. El holding de telecomunicaciones presidido por Luis Alberto Salazar Simpson no ha respondido de nuevo a la llamada de este medio.
Con esta posible nueva oferta, los accionistas de Auna, entre los que se encuentran Santander, Endesa y Unión Fenosa, podría vender todo el grupo sin necesidad de esperar a la hipotética salida a bolsa prevista para el primer semestre de 2005. Además, evitaría ofrecer el tradicional descuento que tienen que ofrecer las empresas que salen al parqué y que suele rebajar la valoración del grupo. Fenosa valoró recientemente la totalidad de Auna en 9.000 millones de euros, por lo que la suma de ambas ofertas superaría esta estimación.