La Kutxa ve insuficientes las ofertas económicas recibidas por el grupo Auna, del que controla un 2,33%, porque entiende que los 12.000-12.500 millones de euros supuestamente ofrecidos por el grupo de telecomunicaciones no alcanzan la valoración que esta compañía tiene en el mercado.
Así lo indicó hoy el presidente de Kutxa, Carlos Etxepare, quien consideró muy escasa la valoración económica de las dos ofertas recibidas y que aseguró conocer por la prensa, al incluir ambas en sus precios los 4.000 millones de euros de deuda del grupo Auna.
Los 12.000-12.500 millones por Auna reportarían entre 50 y 55 millones de euros en plusvalías a Kutxa por el 2,33% que controla del grupo, lo que estima insuficiente.
La caja aspira a lograr una rentabilidad que se sitúe en la parte alta de una horquilla que oscila entre los 50 y 70 millones, lo que supondría valorar Auna entre 12.650 millones y casi 13.400 millones de euros.
No obstante, Etxepare aseguró que no existe un precio fijado y eludió aventurar nada porque el tema es suficientemente complicado como lo refleja, por ejemplo, que una de las propuestas recibidas el pasado 23 de mayor sea por la totalidad de Auna y otra busca la compra de cable por un lado y telefonía fija por otro.
Esperamos algo más de 12.500 millones y veremos lo que da de sí el proceso de desinversión, se limitó a insistir durante un encuentro informativo convocado con motivo de la inauguración de la oficina 100 de la caja fuera de su lugar de origen.
La posición de Kutxa en este proceso de desinversión no está definida, ya que su presidente indicó que analizará la vocación inversora del ofertante y decidirá en función de las perspectivas que presente y quién sea el comprador.
En este sentido, aseguró desconocer si detrás de las propuestas se encuentran compañías de tecnología o financieras, si tienen un proyecto a largo plazo con Auna o prefieren ponerla en valor para enajenarla posteriormente. Pensaríamos qué proyecto tiene Auna y si para nosotros es más rentable a largo plazo, señaló.
En la actualidad, los accionistas de Auna están en proceso de conocer los planes que tienen ambos oferentes para la compañía de telecomunicaciones y de abrir Auna para que sea analizada por los inversores interesados en el grupo. Según el calendario que barajan los accionistas, la compañía podría adjudicarse a mediados o finales de julio.
Kutxa piensa que si vende su participación en Auna le reportará importantes plusvalías, equivalentes a la aportación total que realiza el grupo industrial a los resultados de todo un ejercicio de la caja -su cartera genera un 40% del beneficio de un año-.
La caja contaba al cierre de 2004 con inversiones en más de 100 empresas, con un valor próximo a los 1.500 millones de euros -excluidas las inversiones inmobiliarias-, de los que 850 millones son plusvalías latentes, indicó su director de Recursos, Xabier Alkorta.
Inversión de 1.000 millones hasta 2010
El programa estratégico «Plan Hamar» elaborado por la caja con objetivos hasta 2010 prevé invertir 1.000 millones de euros más en el grupo corporativo e inmobiliario, junto al plan de expansión de oficinas y de mantenimiento de la Obra Social.
Según Alkorta, la caja prefiere proyectos emergentes con más recorrido, frente a inversiones en empresas más maduras, como las cotizadas en bolsa.
El programa estratégico le llevará a invertir unos 170 millones de euros al año y sus líneas preferentes de inversión son el sector de la energía, aguas, inmobiliario, financiero, alimentación y agroalimentario, comunicación y transportes.
El presidente de Kutxa agregó que la entidad no tendría reparos para introducirse en sectores empresariales de los que se encuentra ausente, y no descarta salir de telecos para entrar en energía, o apoyar proyectos inmobiliarios para prestar servicios, como inmuebles para alquiler.